흥구석유는 휘발유, 등유, 경유 같은 석유류 제품을 GS칼텍스에서 사와 대구·경북 지역에 판매하는 도·소매 업체입니다. 일반 주유소에 공급하고, 직영 주유소에서는 소비자에게 직접 판매합니다.

• 석유류를 직접 생산하는 회사가 아니라 매입해 유통하는 회사입니다.
• 주요 품목은 무연휘발유, 저유황경유, 등유입니다.

매출은 사실상 석유류 상품 판매에서 나옵니다. 제59기 상품총매출은 107,851백만원으로 공시됐고, 석유류 총매출도 같은 금액입니다. 매입도 석유류 중심이라, 판매가격과 매입가격의 차이가 실적을 크게 좌우하는 구조로 볼 수 있습니다.

• 제59기 석유류 총매출은 107,851백만원입니다.
• 제59기 석유류 총매입은 103,037백만원입니다.

흥구석유의 사업 지역은 대구·경북에 집중돼 있습니다. 판매경로는 정유사에서 대리점, 주유소를 거쳐 소비자와 산업체로 이어지는 구조이고, 주요 매출처로는 오일월드주유소, 본리동주유소, 제이엠4주유소가 제시돼 있습니다.

• 대구·경북 지역 대리점 시장점유율은 10.6%로 공시됐습니다.
• 주요 매출처 중 오일월드주유소 비중은 6.1%입니다.

흥구석유는 제조 설비보다 주유소·영업소 같은 판매 거점과 보유 부동산이 중요한 회사입니다. 공시상 생산설비는 없고, 본사·주유소·영업소 등 국내 영업용 설비 합계가 82,351백만원으로 제시돼 있습니다. 신규 지점 설치나 설비 신설·매입 계획은 없다고 밝혔습니다.

• 도·소매 업체라 생산설비는 없습니다.
• 국내 영업용 설비 합계는 82,351백만원입니다.
• 신규 지점 설치 계획과 설비 투자 계획은 없다고 공시했습니다.

보고서 기준으로 흥구석유가 새로 추진한다고 밝힌 신규 사업은 없습니다. 석유류 유통구조 변화와 환경 변화에 대응하는 경영전략을 언급하지만, 구체적인 신사업이나 연구개발 활동은 제시하지 않았습니다.

• 신규 사업계획은 없다고 공시했습니다.
• 주요계약 및 연구개발활동도 없다고 기재했습니다.

흥구석유를 볼 때는 석유 유통업 자체의 구조를 같이 봐야 합니다. 공시는 에너지 전환과 석유수요 감소, 대구·경북 대리점 간 과당경쟁, 유통마진 축소를 언급합니다. 즉 단순히 매출 규모만 보기보다, 유통마진과 지역 경쟁 환경이 실적에 미치는 영향을 함께 봐야 합니다.

• 석유수요 감소와 에너지 전환이 업계 배경으로 제시됐습니다.
• 동종업체 간 가격경쟁과 유통마진 축소가 구조적 부담으로 언급됐습니다.