우리기술은 원자력발전소 감시·경보·제어시스템을 자체 기술로 공급해 온 회사입니다. 여기에 철도 승강장안전문과 열차제어시스템, 방위산업 공조·런플랫 장비, 임대·해상풍력·스마트팜·폐기물 재활용 사업을 붙여 사업 범위를 넓히고 있습니다.

• 원전 쪽은 감시·경보·제어시스템과 정비용역이 핵심입니다.
• 철도 쪽은 승강장안전문과 통신기반 열차제어시스템을 공급합니다.
• 방산 쪽은 장갑차 공조시스템, 런플랫, 휠, 전장 장치를 다룹니다.

매출의 중심은 제어시스템과 방위산업장비입니다. 연결 순매출 871억원 중 제어시스템이 약 424억원, 방위산업장비가 약 384억원으로 대부분을 차지했고, 폐기물재활용사업과 임대 등 기타 매출은 아직 상대적으로 작습니다.

• 제어시스템은 원전·철도 제어시스템을 포함합니다.
• 방위산업장비는 종속회사 우리에이치큐·우리디에스 쪽 사업입니다.
• 제품매출액이 758억원으로 매출 유형 중 가장 큽니다.

우리기술 매출은 국내 비중이 더 큽니다. 다만 철도 승강장안전문은 브라질 상파울루, 이스라엘 텔아비브, 인도네시아 자카르타 등 해외 프로젝트 수주가 있고, 원전 쪽은 국내 원전과 신규 해외 원전 사업 확대를 목표로 합니다.

• 당기 국내매출액은 약 740억원, 수출매출액은 약 132억원입니다.
• 철도 시스템은 해외 도시철도 프로젝트가 중요한 레퍼런스입니다.
• 원전 제어시스템은 국내 원전 기반에서 폴란드·체코 신규 원전까지 언급됩니다.

우리기술은 단품 소비재보다 프로젝트·수주형 사업 성격이 강합니다. 진행기준 수주계약 잔액이 국내 806억원과 수출 1,961만8,088달러로 남아 있고, 신한울 3·4호기 분산제어시스템, 비안전계통 분산제어시스템, 해외 승강장안전문 공급 같은 장기 납품 프로젝트가 실적을 떠받칩니다.

• 수주잔고에는 원전 제어시스템과 철도 승강장안전문 프로젝트가 함께 들어 있습니다.
• 생산실적은 생산대수보다 부문별 매출액으로 보는 구조라고 설명합니다.
• 별도 생산설비 가동률은 산정하기 어렵다고 공시했습니다.

새 방향은 기존 제어계측 기술을 원전 소형 모듈 원자로, 해상풍력, 스마트팜, 폐플라스틱 저온분해 유화, 소각재 자원순환으로 확장하는 쪽입니다. 특히 해상풍력은 압해풍력발전소 착공 목표가 있고, 저온분해 유화는 정읍 공장 상업운전 목표가 명시돼 있습니다.

• 소형 모듈 원자로용 시험용 분산제어시스템 캐비닛과 제어 로직 개발을 마쳤다고 설명합니다.
• 압해풍력발전소는 2026년 하반기 착공 목표입니다.
• 저온분해 유화설비 공장은 2026년 상반기 상업운전 목표입니다.

우리기술을 볼 때는 ‘원전·철도 제어시스템 회사’와 ‘신규 재활용·에너지 사업을 키우는 회사’가 같이 있다는 점을 나눠 봐야 합니다. 제어시스템은 흑자였지만 폐기물재활용사업은 큰 자산과 부채를 들고 영업손실을 냈고, 전체 연결 영업손익도 적자였습니다.

• 제어시스템은 당기 영업이익을 냈습니다.
• 폐기물재활용사업은 자산과 부채 규모가 크지만 영업손실이 컸습니다.
• 신규 사업 확대가 곧바로 이익으로 이어졌다고 단정하면 안 됩니다.