원익은 크게 헬스케어, 통상, 전자부품, 기타 사업을 함께 합니다. 핵심은 Cell Fusion C 같은 메디컬 코스메틱 화장품이고, 여기에 외과·비뇨기과 의료기기, 반도체용 석영유리제품과 계측장비, 압력센서 중심의 하이브리드 집적회로 부품을 더해 매출을 냅니다.

• 헬스케어에는 코스메틱 화장품과 외과·비뇨기과 의료기기가 포함됩니다.
• 통상 부문은 반도체용 석영유리제품, 조명기기, 반도체 장비 계측장비를 다룹니다.
• 전자부품은 하이브리드 집적회로, 무선주파수 필터, 위성위치확인시스템 부품을 생산·판매합니다.

2025년 연결 기준 매출 150,735백만원 중 가장 큰 축은 코스메틱입니다. 메디컬 코스메틱 화장품이 86,608백만원으로 57.46%를 차지하고, 전자부품 25,000백만원, 통상 22,275백만원, 의료기기 12,237백만원이 뒤를 잇습니다.

• 코스메틱 매출 비중이 절반을 넘습니다.
• 전자부품과 통상 부문도 각각 두 자릿수 비중입니다.
• 의료기기는 외과·비뇨기과 수술장비와 소모품 중심입니다.

원익의 고객 접점은 사업별로 나뉩니다. 화장품은 병의원, 헬스앤뷰티 스토어, 온라인몰과 해외 채널로 팔리고, 의료기기는 국내 대학병원과 병원 중심입니다. 전자부품은 수출 비중이 높고, 화장품 수출 지역으로는 중국·동남아·러시아 등이 언급됩니다.

• 화장품은 국내외 11,000개 이상의 유통 채널을 활용합니다.
• 전자부품은 국내외 전자부품 업체에 판매하며 수출 비중이 높습니다.
• 의료기기는 국내 대학 및 병원이 주요 판매처입니다.

원익은 대규모 수주잔고형 회사라기보다, 전자부품 생산설비와 유통·판매망이 중요한 구조입니다. 전자부품 생산설비는 경북 구미에 있고 하이브리드 집적회로, 무선주파수 필터, 위성위치확인시스템 부품을 생산·판매합니다. 수주상황은 공시에서 해당사항 없음으로 되어 있습니다.

• 전자부품 생산설비의 2025년 말 장부가 합계는 5,973,551천원입니다.
• 영업시설은 성남, 서울, 구미, 금산, 중국 상해 등에 분산되어 있습니다.
• 수주상황은 별도 잔고가 공시되지 않았습니다.

원익이 새로 강조하는 방향은 세 가지로 보입니다. 통상 부문은 단순 유통에서 벗어나 반도체 소재 쪽 1차 가공사업을 모색하고, 화장품은 병원 중심 기업 간 거래에서 온라인·홈쇼핑·면세점·헬스앤뷰티 스토어로 유통망을 넓히고 있습니다. 전자부품 연구소는 저압 압력센서와 안마기용 센서를 2026년까지 개발 과제로 두고 있습니다.

• 통상 부문은 부가가치를 더한 1차 가공사업을 모색합니다.
• 화장품은 일반 소비자 대상 품목 개발과 유통망 확대가 방향입니다.
• 전자부품 연구개발은 압력센서 응용 분야 확대에 맞춰져 있습니다.

원익은 자체 브랜드 화장품 매출이 크지만, 동시에 수입 장비·소재 유통과 전자부품 주문자 생산 비중도 있는 복합 사업 구조입니다. 통상 부문은 단순 유통일수록 원료 품질, 환율, 국내 반도체 산업 변화에 민감하다고 회사가 설명합니다. 그래서 한 업종 회사로 보기보다 화장품, 의료기기 유통, 반도체 소재·계측, 센서 부품이 섞인 회사로 보는 편이 정확합니다.

• 통상 부문은 해외 생산업체에서 수입해 국내 반도체 관련 업체에 공급하는 구조가 포함됩니다.
• 전자부품은 고객사 주문을 받아 위탁 생산하는 주문자제조생산방식입니다.
• 공통 재무위험이 아니라 사업 구조와 연결된 민감도를 중심으로 봐야 합니다.