캠시스는 스마트폰과 태블릿 같은 모바일 기기에 들어가는 소형 카메라모듈을 만들어 공급하는 회사입니다. 여기에 사물인터넷(IoT) 기기와 웨어러블 제품용 생체·바이오 센서모듈을 신규사업으로 개발·생산하고 있습니다.

• 카메라모듈(CM) 사업이 현재 핵심입니다.
• 신규사업은 생체·바이오 센서모듈과 IoT·웨어러블 부품입니다.

매출은 거의 전부 모바일/IT부품 부문에서 나옵니다. 제34기 3분기 연결 매출은 489,937백만원이고, 제품 표에는 휴대폰카메라모듈과 지문인식 모듈이 100%로 잡혀 있습니다. 매출실적 표를 보면 휴대폰카메라모듈 합계가 479,345백만원으로 대부분을 차지합니다.

• 제34기 3분기 매출액은 489,937백만원입니다.
• 휴대폰카메라모듈 매출 합계는 479,345백만원입니다.
• 생체바이오 매출은 694백만원으로 아직 작습니다.

고객 쪽으로는 삼성전자 의존도가 매우 큽니다. 모바일/IT부문의 주요 매출처가 삼성전자와 그 해외법인이고, 연결 매출의 약 96.8%를 차지합니다. 생산 구조는 인천 본사가 마케팅·원자재 조달·연구개발을 맡고, 베트남 생산법인이 카메라모듈을 양산해 공급하는 형태입니다.

• 주요 매출처는 삼성전자입니다.
• 해외 생산법인은 베트남, 중국, 인도네시아에 있습니다.
• 베트남 법인이 카메라모듈 양산을 담당합니다.

캠시스는 제조업이라 생산능력과 가동률이 사업 이해에 중요합니다. 제34기 휴대폰 카메라모듈 및 지문인식 모듈 생산능력은 141,120천개, 실제 생산수량은 82,812천개, 평균가동률은 58.7%입니다. 다만 장기 수주잔고를 쌓는 방식이 아니라 고객 주문을 받아 생산하는 구조라 수주상황은 별도로 기재하지 않았습니다.

• 생산능력은 인천·베트남 기준 141,120천개입니다.
• 평균가동률은 58.7%입니다.
• 장기 수주계약보다 주문 접수형 생산에 가깝습니다.

새 방향은 스마트폰 밖으로 카메라와 센서 적용처를 넓히는 쪽입니다. 회사는 드론·AI 카메라 같은 비모바일 카메라모듈, 웨어러블용 바이오 헬스케어 센서, 생체인식 제품, 초음파 기반 배터리 진단솔루션을 추진하고 있습니다. 연구개발 항목에도 AI 카메라, 내시경용 초소형 카메라, 2억 화소 카메라, 가전용 3D 카메라, 배터리 이상진단 센서모듈 등이 올라와 있습니다.

• 비모바일용 카메라모듈 사업화를 추진합니다.
• 웨어러블·생체인식 센서모듈을 신규사업으로 봅니다.
• 초음파 배터리 진단솔루션도 개발 중입니다.

캠시스를 볼 때는 고객 집중도와 단가 압박을 함께 봐야 합니다. 주요 매출처인 삼성전자 해외법인 포함 비중이 약 96.8%이고, 카메라모듈은 수주 경쟁과 매분기 단가인하가 언급되어 있습니다. 즉 매출 규모는 큰 고객 주문에 민감하고, 제품 가격은 경쟁과 고객 단가 정책의 영향을 받을 수 있습니다.

• 삼성전자 관련 매출 비중이 매우 높습니다.
• 카메라모듈은 수주 경쟁과 단가인하가 언급됩니다.
• 이는 회사 정체성인 카메라모듈 공급 구조와 직접 연결됩니다.