네오티스는 인쇄회로기판(PCB)을 자르고 구멍 내는 초정밀 공구인 마이크로비트와 자동차 모터에 들어가는 샤프트를 만들고 팝니다. 2021년 광진정밀을 인수하면서 광학렌즈를 가공하는 렌즈연마기 사업도 더해졌습니다.

• 마이크로비트는 인쇄회로기판 가공에 쓰이는 소모성 초정밀 공구입니다.
• 샤프트는 자동차용 파워윈도우 모터 등에 들어가는 모터축입니다.
• 렌즈연마기 사업은 광진정밀 인수로 추가됐습니다.

2025년 연결 매출 68,677백만원 중 가장 큰 축은 샤프트 25,062백만원입니다. 그다음은 마이크로비트 22,956백만원, 렌즈연마기 19,889백만원으로, 세 사업이 비교적 나뉘어 매출을 만듭니다.

• 샤프트 관련 매출 비중은 36.5% 수준입니다.
• 마이크로비트는 Router & Endmill Bit와 Drill Bit가 핵심 품목입니다.
• 렌즈연마기 외 렌즈 가공 기계장치도 큰 매출 축입니다.

네오티스 매출은 국내보다 수출 비중이 더 큽니다. 2025년 판매경로 기준 국내는 42.5%, 수출은 57.5%이고, 샤프트와 렌즈연마기는 수출 매출이 특히 큽니다. 샤프트는 Bosch, Brose, Nidec, MITSUBA 같은 글로벌 자동차 모터 어셈블리 업체와 거래한다고 설명합니다.

• 국내는 국내 영업팀이 고객사에 직접 판매합니다.
• 수출은 해외 영업팀을 통한 직접수출 방식입니다.
• 샤프트 주요 거래선은 글로벌 모터 어셈블리 업체 중심입니다.

네오티스는 초정밀 가공을 하는 제조업이라 설비와 생산능력이 중요합니다. 마이크로비트는 2025년 평균가동률이 99.66%로 높고, 샤프트는 70.01%, 렌즈연마기는 53.12%입니다. 다만 2025년 말 기준 재무제표에 중요한 영향을 미치는 수주거래는 없다고 밝혔습니다.

• 마이크로비트 생산설비는 거의 가득 돌아간 수준입니다.
• 샤프트와 렌즈연마기는 상대적으로 가동 여력이 있습니다.
• 중요한 수주잔고가 사업을 설명하는 핵심 지표는 아닙니다.

네오티스는 기존 마이크로비트와 샤프트에서 더 정밀한 제품과 자동화 기술을 개발하고 있습니다. 새 방향으로는 전장 사업부를 만들었고, 2025년 첫 양산제품으로 스포츠유틸리티차(SUV) 파노라마 썬루프 제어기를 출시했습니다. 렌즈연마기 쪽은 자율주행, 인공지능, 가상현실, 로봇 관련 광학렌즈 수요를 겨냥합니다.

• 마이크로 드릴과 특수가공 공구 연구개발을 계속합니다.
• 전장 사업부는 차량용 제어기 쪽으로 확장하고 있습니다.
• 렌즈연마기는 자율주행·인공지능·가상현실·로봇 분야를 전망으로 제시합니다.

네오티스의 마이크로비트 사업은 텅스텐 기반 초경합금 원재료에 크게 기대고 있습니다. 공시는 텅스텐 자원이 중국에 편중되어 있고 최근 가격이 상승 추세라고 설명합니다. 따라서 단순 전자부품 회사가 아니라 원재료 가격과 정밀가공 설비 경쟁력의 영향을 같이 받는 회사로 보는 편이 맞습니다.

• 마이크로비트 원재료 매입액의 큰 비중은 TungstenCarbide입니다.
• 텅스텐 가격 상승은 마이크로비트 원가 구조와 연결됩니다.
• 환율 같은 일반 위험보다 원재료 구조가 사업 정체성과 더 직접적입니다.