유티아이는 스마트폰·태블릿 같은 모바일 IT 기기에 들어가는 강화유리 부품을 가공해 팝니다. 핵심은 스마트폰 카메라 렌즈를 보호하는 카메라 윈도우 커버 글래스이고, 코닝 유리를 받아 얇게 가공하는 슬리밍 사업도 매출 품목으로 커지고 있습니다.

• 주력 제품은 스마트폰용 카메라 윈도우 커버 글래스입니다.
• 코닝 유리를 공급받아 슬리밍 가공 후 삼성에 납품하는 사업도 진행합니다.

2025년 매출의 중심은 카메라윈도우입니다. 공시 기준 카메라윈도우 매출은 129억 5,200만원으로 64.85%, 슬리밍은 44억 3,800만원으로 22.22%, 기타는 25억 8,200만원으로 12.93%입니다. 2025년 기타 매출에는 플렉시블 글래스 샘플 매출도 포함됩니다.

• 카메라윈도우가 여전히 최대 매출 품목입니다.
• 슬리밍은 2025년에 별도 매출 품목으로 잡혔습니다.
• 플렉시블 글래스는 아직 샘플 매출 단계로 공시되어 있습니다.

유티아이의 고객 축은 삼성전자와 글로벌 세트 메이커입니다. 2015년부터 삼성전자 1차 협력사로 공급했고, 코닝에서 고릴라 글래스를 조달해 삼성뿐 아니라 애플·레노버·화웨이·오포·샤오미 등 글로벌 스마트폰 업체들이 쓰는 원재료 생태계와 연결돼 있습니다. 매출은 대부분 수출입니다.

• 삼성전자 1차 협력사로 카메라 윈도우를 공급해 왔습니다.
• 2025년 매출 199억 7,200만원 중 수출이 199억 2,000만원입니다.
• 베트남 생산법인을 통해 생산 거점도 해외에 걸쳐 있습니다.

유티아이는 유리 가공 제조업이라 설비와 생산능력이 중요하지만, 수주잔고로 보는 회사는 아닙니다. 카메라윈도우는 2025년 생산능력 3억 7,709만 2천개, 생산실적 7,095만 1천개, 가동률 18.8%로 공시됐습니다. 수주는 고객 생산계획에 맞춰 짧은 납기로 반복 납품하는 구조라 잔고 의미가 작다고 설명합니다.

• 카메라윈도우 생산능력과 가동률이 사업 이해의 핵심 지표입니다.
• 베트남 법인 설비투자와 신규공장 구축도 중요합니다.
• 수주잔고보다는 고객 생산계획과 단납기 발주 대응이 더 중요합니다.

새 방향은 플렉시블 글래스, 롤러블 디스플레이용 커버 윈도우, 증강현실·가상현실 부품, 그리고 유리 관통 전극 기판입니다. 특히 플렉시블 글래스는 해외 모바일·노트북 업체와 개발을 마치고 2026년 양산을 준비 중이라고 공시했습니다. 코닝과 협업해 폴더블 시장용 모델 표준화도 진행 중입니다.

• 플렉시블 글래스는 2026년 양산 준비가 명시됐습니다.
• 유리 관통 전극 기판은 반도체 패키징 쪽 신사업 후보입니다.
• 증강현실·가상현실 부품도 추진 사업으로 제시됐습니다.

유티아이는 스마트폰 카메라 부품과 특정 고객 생산계획의 영향을 크게 받는 구조입니다. 공시는 모바일 카메라 디자인 변화로 카메라 윈도우 채용 개수가 줄고, 모바일 시장 판매 위축이 어려움으로 작용할 수 있다고 설명합니다. 또 고객 생산계획에 따라 수시 생산·납품하는 방식이라 장기 수주잔고로 안정성을 판단하기 어렵습니다.

• 전방산업인 스마트폰 판매와 모델 설계 변화가 직접 변수입니다.
• 카메라 윈도우 채용 개수 감소는 제품 수요 자체에 영향을 줄 수 있습니다.
• 수주잔고가 의미 없다는 점도 제조업 일반 수주기업과 다릅니다.