엔에스컴퍼니는 발전소·액화천연가스 저장시설·정유설비 같은 산업플랜트의 기계설비 공사와 발전정비를 맡고, 자동차 부품인 너클·캐리어도 가공 납품합니다. 여기에 태양광·풍력, 부동산개발, 기업 컨설팅 및 인수합병, 폐플라스틱 열분해유 같은 신성장개발 사업을 새 축으로 키우려는 구조입니다.

• 건설사업본부는 화력·원자력·석유화학·정유·에너지저장시설의 기계설비 시공을 맡습니다.
• 정비사업본부는 발전소 설비의 예방정비·예측정비·복구정비를 수행합니다.
• 자동차 부품사업은 너클과 캐리어를 주력으로 생산합니다.

2025년 매출은 71,620백만원이고, 가장 큰 축은 건설공사 46,182백만원입니다. 그 다음은 발전정비공사 13,683백만원, 너클·캐리어와 태양광 전력을 포함한 제품매출 11,755백만원입니다. 즉 매출의 중심은 플랜트 건설이고, 정비와 자동차 부품이 뒤를 받치는 형태입니다.

• 2025년 건설공사 매출은 46,182백만원입니다.
• 2025년 발전정비공사 매출은 13,683백만원입니다.
• 2025년 제품매출은 11,755백만원입니다.

플랜트 건설은 두산중공업, 대우건설, 금호기업, 진흥기업 같은 국내 건설·발전 관련 발주처가 핵심이고, 2025년에는 현대엔지니어링을 통한 수출 매출도 잡혔습니다. 발전정비는 금화피에스시 매출 비중이 크며, 자동차 부품은 서한이노빌리티와 한국무브넥스에 국내 납품합니다.

• 플랜트 건설 2025년 매출처 중 두산중공업 매출이 19,179백만원입니다.
• 발전정비 2025년 매출처 중 금화피에스시 매출이 12,761백만원입니다.
• 자동차부품은 서한이노빌리티와 한국무브넥스에 납품합니다.

엔에스컴퍼니는 수주 기반 공사 매출 비중이 커서 진행 중인 계약과 수주잔고가 중요합니다. 보고서에는 주요 공사 수주총액 합계가 110,859,309,800원으로 제시되어 있고, 수주잔고 기말잔액 합계는 57,475,983,339원입니다. 자동차 부품 쪽도 생산능력과 설비가 중요해 2025년 너클·캐리어 생산능력은 1,286,583대입니다.

• 주요 수주계약 합계는 110,859,309,800원입니다.
• 수주잔고 기말잔액 합계는 57,475,983,339원입니다.
• 2025년 너클·캐리어 생산능력은 1,286,583대입니다.

새 방향은 신성장개발입니다. 엔에스컴퍼니는 2024년 7월 신성장개발실을 만들고, 친환경 에너지, 도시개발, 기업 컨설팅 및 인수합병, 자원순환 유화 사업으로 영역을 넓히겠다고 설명합니다. 구체적으로는 태양광·풍력 개발, 부동산 개발·건설 프로젝트 관리, 기업 컨설팅, 폐플라스틱 열분해유 사업이 언급됩니다.

• 2024년 7월 신성장개발실을 신설했습니다.
• 태양광·풍력 발전 프로젝트 개발을 추진합니다.
• 폐플라스틱 열분해유 생산기술 확보와 설비 구축도 진행 중입니다.

엔에스컴퍼니는 플랜트 건설 비중이 큰 만큼 공사 일정과 원가 관리가 핵심 리스크입니다. 보고서는 앞 공정 지연으로 후반공정에 돌관공사가 생기면 예상 공정 금액을 초과해 수익이 낮아질 수 있다고 설명합니다. 자동차 부품은 완성차 판매와 납품처 수주 물량에 민감하다는 점도 같이 봐야 합니다.

• 플랜트 건설은 납기 지연과 돌관공사 발생 시 수익성이 흔들릴 수 있습니다.
• 자동차 부품은 완성차 업체의 판매와 수주 물량에 영향을 받습니다.