포인트모바일은 산업용 모바일 컴퓨터(PDA)를 개발·제조·판매하는 회사입니다. 바코드와 RFID(Radio Frequency Identification, 무선주파수 인식시스템) 기반 단말기를 물류, 재고관리, 주문·판매관리 같은 현장 업무에 공급하고, POS 단말기와 산업·상업용 태블릿 PC, 액세서리까지 함께 팝니다.

• PDA는 PDT(Portable Data Terminal)와 EDA(Enterprise Digital Assistant)로 나뉩니다.
• POS 단말기와 태블릿 PC는 유통·외식·물류·제조 같은 B2B 환경을 겨냥합니다.
• 액세서리는 RFID 리더기와 블루투스 스캐너처럼 단말기 기능을 확장하는 제품입니다.

매출의 중심은 제품매출입니다. 2025년 연결 기준 전체 매출 87,204,430천원 중 제품매출이 76,026,612천원으로 87.2%이고, 그 안에서는 EDA가 37,424,493천원으로 가장 큽니다. 기타 액세서리와 PDT도 각각 20,290,431천원, 14,691,037천원으로 큰 축입니다.

• EDA 매출 비율은 42.9%입니다.
• 기타(ACC 등) 매출 비율은 23.3%입니다.
• PDT 매출 비율은 16.9%입니다.

포인트모바일은 내수보다 해외 매출 비중이 큰 회사입니다. 2025년 매출은 아시아 49,510,469천원, 유럽 16,140,649천원, 미국 11,587,217천원, 국내 9,966,095천원으로 아시아 비중이 가장 큽니다. 판매는 직접판매와 대리점 판매를 병행하며, 시스템통합 업체나 소프트웨어 회사 같은 유통채널도 활용합니다.

• 해외수출 비중이 85% 이상이라고 공시했습니다.
• 거래처 예시로 한세실업, 전국 도시가스, 한국야쿠르트, CJ대한통운, 우정사업본부, 농협하나로마트 등이 제시됐습니다.

제조 기반 회사라 생산설비와 주문 흐름이 중요합니다. 포인트모바일은 중국 현지 종속회사 공장을 기준으로 월 17,600대, 연 211,200대 생산능력을 산정했고, 조립 라인을 추가하면 연 396,000대까지 확대 가능하다고 설명합니다. 다만 영업은 거래처 발주에 맞춰 공급하는 방식이며, 기준일 현재 장기 공급계약이나 확정 수주잔고는 없습니다.

• 중국 공장은 SMT 라인 2개, 조립 라인 1개, 포장 라인 2개로 구성됩니다.
• 2025년 PDA 가동률은 53.7%입니다.
• 이사회가 결정한 생산설비 신설·매입 계획은 없다고 공시했습니다.

포인트모바일은 기존 산업용 PDA에서 RFID, 태블릿, 재난망 특화 단말기, 안드로이드 POS로 확장하려고 합니다. 최근 개발 제품도 5G 모바일 컴퓨터, 테이블오더 태블릿, 휴대용 결제 단말기, 올인원 POS처럼 물류·리테일·결제 현장 쪽으로 넓어지고 있습니다.

• RF88 모델로 RFID 시장 진입을 진행하고 있습니다.
• PT11, PT10, Z7/Z5, TR54로 태블릿 시장을 겨냥합니다.
• 안드로이드 POS를 모듈화해 POS 시장 진입을 추진합니다.

포인트모바일을 볼 때는 글로벌 주문형 단말기 제조사라는 구조를 같이 봐야 합니다. 해외 매출 비중이 높고, Amazon 계약은 글로벌 오더 수량에 연동되는 구조지만 제품 선적 전 주문 취소나 수정이 가능하다고 공시돼 있습니다. 또 기준일 현재 확정 수주잔고가 없어, 장기 잔고보다 거래처 발주 흐름이 실적 이해에 더 중요합니다.

• Amazon 물품공급계약은 수량한도 없음으로 기재되어 있지만, 오더 수량에 비례한 고정가격 구조입니다.
• 장기 공급계약이나 확정 수주잔고가 없다는 점은 매출 가시성을 볼 때 확인해야 합니다.