일성건설은 아파트·오피스·공장 같은 건축공사와 도로·철도·지하철 같은 토목공사를 맡아 돈을 버는 종합건설업체입니다. 국내 관급공사와 민간 기업 업무시설 공사가 큰 축이고, 해외에서는 도로 공사와 농촌개발 같은 공공 ODA 사업에도 참여합니다.

• 건축공사는 주거시설과 비주거시설을 모두 포함합니다.
• 토목공사는 도로, 터널, 교량, 철도, 택지개발, 조경 등이 포함됩니다.
• 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업, 조경공사업 면허를 보유하고 있습니다.

매출의 중심은 국내 건축공사입니다. 제48기 기준 국내 건축공사 매출은 303,208백만원으로 67.0%를 차지했고, 국내 토목공사까지 합친 국내 도급공사 비중은 77.3%입니다. 해외 건축·토목공사는 합산 22.1%로, 국내 사업이 아직 더 큽니다.

• 국내 건축공사가 매출의 가장 큰 비중입니다.
• 해외 매출은 건축공사 12.8%, 토목공사 9.3%로 구성됩니다.
• 기타 부동산 임대 등은 0.6%로 작습니다.

일성건설은 한국토지주택공사, 국군재정관리단 같은 관공서 매출 비중이 크고, 삼성디스플레이·삼성바이오로직스 같은 기업 업무시설 공사도 합니다. 지역으로는 국내가 중심이지만, 몽골·파라과이·라오스·캄보디아 등 해외 공공 발주처와 연결된 사업도 있습니다.

• 국내 관급공사 비중은 54.5%로 공공 발주처 의존도가 큽니다.
• 기업 업무시설 등 기업간거래 공사 비중은 약 15.6%입니다.
• 해외는 몽골, 파라과이, 라오스, 캄보디아 공공기관 사업이 언급됩니다.

건설사인 일성건설은 공장 설비보다 수주잔고가 사업 이해에 더 중요합니다. 제48기 수주상황 표의 전체 수주총액은 3,267,139백만원, 수주잔고는 1,626,960백만원입니다. 건축 잔고 1,156,933백만원, 토목 잔고 302,813백만원, 해외 잔고 167,214백만원으로 남은 공사 물량이 매출의 기반입니다.

• 건축 수주잔고가 전체 잔고의 핵심입니다.
• 해외 건축·토목 잔고도 별도로 존재합니다.
• 설비 자산보다 프로젝트 수주와 진행률이 사업을 설명합니다.

일성건설이 새로 넓히는 방향은 해외 공공 개발사업과 전략 건축 분야입니다. 공시에는 몽골 공공주택단지, 캄보디아 국립의과대학 부속병원 등 해외 ODA 시장 진출이 언급되고, 미군 시설 공사인 FED 공사, 기업간거래 사업, 해외 ODA 사업을 전략사업으로 추진한다고 설명합니다.

• 해외 ODA 시장에서 몽골·캄보디아·라오스 사업을 확대하고 있습니다.
• FED 공사, 기업간거래 사업, 해외 ODA 사업을 전략사업으로 제시합니다.
• 연구개발에서는 대구경 파일 시공 관련 특허 출원이 언급됩니다.

일성건설은 물건을 만들어 쌓아두고 파는 회사가 아니라, 발주처 주문을 받아 공사를 수행하는 수주산업에 속합니다. 그래서 공공·민간 발주처의 수요, 건설경기, 금융정책과 건설 규제가 사업 흐름에 직접 영향을 줄 수 있다는 점을 같이 봐야 합니다.

• 발주처 주문이 있어야 생산 활동이 시작되는 구조입니다.
• 건축부문은 경기변동과 발주처 투자수요에 민감하다고 설명합니다.
• 정부 금융정책과 건설 관련 규제도 건설경기에 영향을 주는 요인입니다.