아주IB투자는 벤처캐피탈(VC, Venture Capital) 투자와 사모투자(PE, Private Equity)를 하는 투자회사입니다. 신기술사업금융업자이면서 기관전용 사모펀드(PEF, Private Equity Fund) 운용회사로, 펀드를 만들고 운용하며 투자기업의 성장과 회수에서 수익을 노립니다.

• 벤처캐피탈은 성장 가능성이 큰 벤처기업에 투자하고 상장이나 인수·합병으로 회수하는 구조입니다.
• 사모투자는 소수 투자자의 자금을 모아 기업 지분 등에 투자하고 기업가치를 높인 뒤 매각해 자본이득을 얻는 방식입니다.

아주IB투자의 영업수익은 펀드 운용 보수와 투자 성과에서 나옵니다. 제52기 영업수익 합계는 50,749백만원이고, 관리보수 16,861백만원, 지분법이익 14,198백만원, 투자자산관련수익 7,935백만원, 기타영업수익 8,246백만원, 성과보수 3,509백만원으로 구성됩니다.

• 관리보수는 조합과 사모펀드를 운용하는 대가입니다.
• 성과보수는 펀드 청산 때 내부수익률이 기준수익률을 넘으면 받는 보수입니다.
• 투자자산관련수익은 투자자산 평가와 처분에서 발생합니다.

아주IB투자의 자금 출처는 정부 정책자금, 연기금 같은 기관투자자, 민간·해외자금입니다. 지역 측면에서는 서울에 본점 1곳, 미국에 2곳을 두고 있으며, 미국에서는 보스턴과 실리콘밸리를 중심으로 바이오·헬스케어와 기술기업 투자를 확대해 왔습니다.

• 조합원은 정책기관과 금융기관 등으로 구성됩니다.
• 영업 거점은 서울 1곳, 미국 2곳으로 공시되어 있습니다.
• 미국 투자는 보스턴 바이오·헬스케어와 실리콘밸리 기술기업 발굴에 초점이 있습니다.

아주IB투자는 제조업처럼 공장 설비나 수주잔고가 핵심인 회사는 아닙니다. 대신 운용 중인 펀드 규모와 금융자산 구성이 사업의 기반입니다. 2025년 12월 31일 기준 운용 중인 펀드는 벤처캐피탈 15,012.5억원, 사모펀드 10,009억원, 합계 25,021.5억원입니다.

• 자산총계 338,305백만원 중 관계기업및공동기업투자가 141,653백만원으로 가장 큰 운용 항목입니다.
• 현금및예치금은 79,788백만원, 당기손익-공정가치측정 금융자산은 89,374백만원입니다.

아주IB투자는 해외, 특히 미국 투자 확대를 신규 방향으로 제시합니다. 2013년부터 미국 바이오·헬스케어 투자를 본격화했고, 보스턴에서는 신약 중심 기업을, 실리콘밸리에서는 인공지능(AI), 클라우드, 빅데이터, 로봇, 자율주행 분야 기업을 발굴하고 있습니다.

• 2025년 12월 말 기준 미국 내 45개 업체에 투자했고 19개 업체가 나스닥에 상장됐습니다.
• 2019년 미국 현지법인 Solasta Ventures, Inc.를 설립했습니다.
• 2022년 5월에는 1,130억원 규모의 해외투자전용펀드4호를 결성했습니다.

아주IB투자는 운용보수처럼 비교적 반복되는 수익도 있지만, 투자 회수와 평가·처분 성과에 따라 실적이 흔들릴 수 있습니다. 벤처캐피탈과 사모투자 모두 신규 펀드 결성, 투자 집행, 상장·인수합병 등 회수 시장에 영향을 받기 때문에 일반 제조업 매출처럼 해석하기 어렵습니다.

• 벤처기업 투자는 원금 손실 가능성이 있는 고위험 투자입니다.
• 신규 펀드 결성이 어려워지거나 운용 펀드 규모가 줄면 관리보수가 감소할 수 있습니다.
• 투자 회수 실적이 부진하면 펀드 배당금수익과 투자자산관련수익이 줄 수 있습니다.