오스템은 자동차부품 생산을 중심으로 돈을 버는 회사입니다. 주요 제품은 스틸 휠, 섀시 부품, 시트 메커니즘이고, 그 밖에 매연저감장치(DPF) 필터와 태양광 구조물 같은 기타 제품도 함께 다룹니다. 주요 고객은 한국GM과 글로벌 GM 등 완성차 관련 고객입니다.

• 자동차부품이 핵심 사업입니다.
• 주요 제품은 WHEEL, CHASSIS, SEAT 등입니다.
• 기타 부문에는 DPF 필터 등이 포함됩니다.

매출의 중심은 자동차 부품입니다. 제36기 기준 자동차 부품 매출은 816억 5백만원으로 전체의 63.48%이고, DPF 필터 등 기타 매출은 469억 44백만원으로 36.52%입니다. 연결 매출액은 1,285억 49백만원입니다.

• 자동차 부품: 81,605백만원, 63.48%
• 기타: 46,944백만원, 36.52%
• 합계: 128,549백만원

오스템은 한국GM과 글로벌 GM 등을 주요 매출처로 두고, 완성차 업체에 직접 납품하는 구조입니다. 지역별로는 한국 매출이 더 크고 미국 매출도 있습니다. 제36기 외부고객 수익은 한국 104,740,497천원, 미국 23,808,105천원입니다.

• 주요 고객은 한국GM 및 글로벌 GM 등입니다.
• 외부고객 수익은 한국이 미국보다 큽니다.
• OEM 자동차 부품 특성상 고객과 직접 납품하는 형태입니다.

오스템은 제조업이라 생산설비가 사업 이해에 중요합니다. 제36기 생산설비 기말잔액은 28,552,219천원이고, 이 중 토지와 기계장치 비중이 큽니다. 다만 자동차부품 사업은 완성차 업체 생산계획에 맞춰 공급하고 생산량이 유동적이라, 공시는 수주상황 기재를 생략했습니다.

• 생산설비 기말잔액 합계는 28,552,219천원입니다.
• 기계장치 기말잔액은 11,265,638천원입니다.
• 완성차 업체 생산계획에 따라 공급합니다.

오스템은 자동차 경량화와 전기차 부품 쪽 연구개발을 밀고 있습니다. 연구부문을 분사해 오스템지티씨를 세웠고, 마그네슘 성형, 고강도강, 알루미늄 전기차 부품, TWB 레이저 용접 같은 기술을 개발했습니다. 특히 알루미늄 전기차용 Front Cradle 및 Knuckle은 한국지엠 신규 프로젝트에 적용됐다고 공시했습니다.

• 2023년 5월 연구개발 담당법인 오스템지티씨를 설립했습니다.
• 마그네슘 소재 적용으로 Seat Frame 경량화를 추진했습니다.
• 알루미늄 전기차 부품을 개발해 한국지엠 신규 프로젝트에 적용했습니다.

오스템을 볼 때는 독립 소비재 회사가 아니라 완성차 업체 생산계획에 맞춰 움직이는 부품사라는 점을 봐야 합니다. 별도 시중판매보다 고객과의 직접 납품이 중심이고, 생산량과 공급계획이 완성차 업체 계획과 대외 환경에 따라 바뀔 수 있습니다. 그래서 수주잔고 숫자만으로 흐름을 읽기 어렵습니다.

• OEM 자동차 부품업체라 별도 시중판매 경로가 없다고 공시했습니다.
• 완성차 업체의 연간·월간 생산계획에 따라 공급합니다.
• 공급계획 변동성 때문에 수주 관련 기재가 생략됐습니다.