진성티이씨는 굴삭기 같은 건설중장비의 무한궤도 하부주행체 부품을 만들어 팝니다. 핵심 제품은 롤러류, 아이들러, 스프로켓, 스틸 트랙, 트랙 링크 어셈블리처럼 장비의 궤도 부분을 받치고 움직이게 하는 부품입니다.

• 하부주행체는 무한궤도식 건설중장비의 아래쪽 주행 부품입니다.
• 주요 제품은 Roller류, Idler, Sprocket, Steel Track 등입니다.

매출은 사실상 건설중장비 부품 한 축에서 나옵니다. 2025년 제품·상품 총 매출은 463,820백만원이고, 공시 표에서 건설중장비 부품 Roller류가 매출액 463,820백만원, 비율 100%로 제시되어 있습니다.

• 2025년 연결 매출액은 4,638억원입니다.
• 사업부문 표에서는 Roller류 등 건설중장비 부품이 100%로 표시됩니다.

고객은 캐터필러, 히타치, 밥캣, 존디어, HD건설기계 같은 글로벌 건설중장비 제조사에 걸려 있습니다. 지역도 한국 본사 수출뿐 아니라 미국·중국·일본 현지 판매가 섞여 있어, 단순한 국내 부품사라기보다 글로벌 장비사 공급망에 들어간 회사로 보는 편이 맞습니다.

• 매출 비중 10% 이상 고객으로 미국 캐터필러와 일본 히다치가 언급됩니다.
• 연결 종속회사의 현지 판매 때문에 미국·중국·일본 매출이 내수로 집계될 수 있습니다.
• 본사의 수출 비중은 약 92%입니다.

진성티이씨는 제조업이라 생산능력과 공장 가동률이 사업 이해에 중요합니다. 2025년 기말 건설중장비 부품 최대 생산능력은 약 3,158,400EA, 생산금액 기준 약 471,630백만원이고, 실제 가동률은 77.3%로 제시되어 있습니다. 다만 수주는 장기 잔고형이라기보다 고객 생산계획에 따라 1~3개월 주문이 반복되는 구조입니다.

• 평택 본사·공장, 중국 연대·상주 공장, 미국 조지아 공장을 보유합니다.
• 2025년 기말 가동률은 연결 기준 77.3%입니다.
• 수주총액·기납품액·수주잔고 자료는 해당사항이 없다고 공시했습니다.

새 방향은 기존 하부주행체 제품을 넓히고, 지역을 확장하는 쪽입니다. 공시에는 태국 신공장에서 Roller, Idler, Sprocket, Track 등 하부주행체 일체를 생산해 기존 글로벌 고객과 인도 등 동남아 신규 고객에 공급을 추진한다고 나옵니다. 연구개발 쪽에서는 연료전지 Plate와 Manifold 신규사업 개발 완료 및 시장진입도 언급됩니다.

• 태국 법인을 통해 동남아 신규 고객 공급을 추진합니다.
• Caterpillar 장기공급계약에서는 신규 제품인 Track Assembly 확대가 언급됩니다.
• 연료전지 Plate, Manifold 신규사업도 공시상 개발 완료 및 시장진입으로 제시됩니다.

진성티이씨를 볼 때는 건설중장비 업황과 대형 고객사의 생산계획에 민감한 부품사라는 점을 같이 봐야 합니다. 수요는 도로·항만·토목공사, 건설투자, 광산 개발 같은 고정자산 투자에 영향을 받고, 주문도 메이저 장비사의 생산계획에 맞춰 1~3개월 단위로 반복됩니다.

• 건설중장비 시장은 투자 사이클 영향을 받습니다.
• 고객 생산계획이 단기 주문 흐름에 직접 연결됩니다.