잇츠한불은 화장품 제조와 판매가 핵심인 회사입니다. 한불화장품과 합병한 뒤 생산, 연구개발, 마케팅, 유통까지 갖춘 종합 화장품 기업이 됐고, 잇츠스킨·프레스티지·파워10·체이싱래빗과 주요 종속회사 네오팜의 아토팜 같은 브랜드를 판매합니다.

• 잇츠한불 본체는 잇츠스킨, 프레스티지, 파워10, 체이싱래빗을 보유합니다.
• 주요 종속회사 네오팜은 아토팜, 리얼베리어, 제로이드, 더마비 브랜드를 보유합니다.

매출은 거의 전부 화장품에서 나옵니다. 연결 기준 화장품 매출은 152,412백만원으로 전체의 99.4%이고, 제품 매출 141,757백만원과 상품 매출 11,742백만원이 대부분을 차지합니다. 건강기능식품은 아직 매출 비중이 매우 작습니다.

• 화장품 매출 비중은 연결 기준 99.4%입니다.
• 제20기 연결 매출 합계는 153,387백만원입니다.

판매는 국내, 글로벌 및 해외법인, 신채널로 나뉩니다. 제20기 기준 신채널이 59,996백만원으로 39.1%로 가장 크고, 국내가 32.9%, 글로벌 및 해외법인이 28.0%입니다. 주요 매출처는 잇츠한불의 경우 중국과 해외국가 수출을 포함한 수출 대행, 네오팜은 온라인입니다.

• 신채널은 온라인몰, 홈쇼핑, 헬스앤뷰티 채널을 포함합니다.
• 글로벌 및 해외법인 매출 비중은 28.0%입니다.

잇츠한불은 화장품 제조 기업이라 생산설비와 가동률이 사업 이해에 중요합니다. 제20기 생산능력은 21,508천개, 생산실적은 14,564천개, 가동률은 68%로 제시됐습니다. 생산설비 장부금액은 연결 기준 24,337백만원입니다.

• 공시의 생산능력과 가동률은 네오팜 기준으로 설명됩니다.
• 원재료 매입액도 네오팜 기준 11,488백만원이 제시됐습니다.

공시 기준 이사회 결의로 새로 추진하는 신규사업은 없다고 밝혔습니다. 대신 기존 화장품 안에서 잇츠스킨 신제품 출시, 체이싱래빗 대중화, 더마·비건·클린뷰티 같은 소비 트렌드 대응이 방향으로 보입니다. 연구개발비는 제20기 1,329백만원, 매출액 대비 0.87%입니다.

• 신규사업보다 기존 브랜드와 유통 채널 대응에 초점이 있습니다.
• 체이싱래빗은 올리브영, 네이버 뷰티, 무신사 등 신채널 성격의 접점이 언급됩니다.

잇츠한불을 볼 때는 화장품 산업의 낮은 진입장벽과 유통 채널 변화, 중국향 매출 노출을 같이 봐야 합니다. 공시는 신규 브랜드 진입이 쉽고 경쟁이 치열하다고 설명하며, 중국 로컬 화장품 증가와 규제 강화가 중국향 매출 비중이 높은 회사에 큰 영향을 준다고 적고 있습니다.

• 온라인과 헬스앤뷰티 채널 성장으로 유통 경쟁이 커지고 있습니다.
• 중국 시장 포화와 규제 강화가 회사 정체성과 직접 연결된 리스크로 제시됩니다.