포시에스는 종이 문서를 웹·모바일 전자문서로 바꾸는 오즈이폼(OZ e-Form), 기업 보고서를 만드는 오즈리포트(OZ Report), 클라우드 전자계약 서비스 이폼사인(eformsign)을 개발해 공급합니다. 공공기관, 금융기관, 일반 기업이 주요 고객이고, 최근에는 기업용 애플 디바이스 유통도 함께 하고 있습니다.

• 오즈이폼(OZ e-Form)은 전자문서 개발 솔루션입니다.
• 오즈리포트(OZ Report)는 정형·비정형 리포팅 솔루션입니다.
• 이폼사인(eformsign)은 클라우드 기반 전자계약 서비스입니다.

FY2024 매출은 전자문서부문 오즈이폼과 리포트부문 오즈리포트가 양대 축입니다. 전자문서부문은 12,575,669천원으로 38.24%, 리포트부문은 12,336,224천원으로 37.51%를 차지했습니다. 클라우드 이폼사인은 2,683,070천원, 기타부문은 5,293,876천원입니다.

• FY2024 연결 매출 합계는 32,888,839천원입니다.
• 오즈이폼과 오즈리포트가 합산 매출의 약 75.75%를 차지합니다.
• 이폼사인은 아직 매출 비중은 작지만 별도 클라우드 부문으로 잡힙니다.

포시에스 매출은 국내 고객 비중이 압도적으로 큽니다. FY2024 품목별 매출에서 수출은 1,141,995천원, 내수는 31,746,844천원입니다. 고객군은 공공, 금융, 제조, 의료 등으로 넓고, 해외는 일본·싱가포르 지사와 클라우드 전자문서 서비스를 중심으로 언급됩니다.

• 국내 판매는 직접판매와 파트너를 통한 간접판매로 나뉩니다.
• 오즈리포트는 국내 공공기관·금융기관·기업 프로젝트에 폭넓게 공급됐다고 설명됩니다.
• 이폼사인은 일본, 싱가포르 등 해외시장 확대가 언급됩니다.

포시에스는 제조업처럼 공장이나 생산라인이 중요한 회사는 아닙니다. 사업의 핵심 자산은 자체 개발 소프트웨어와 개발 인력에 가깝고, 원재료 매입이나 유형 생산설비는 기재하지 않는다고 밝혔습니다. 수주잔고는 영업기밀을 이유로 공개하지 않았습니다.

• 소프트웨어 라이선스, 용역개발, 유지보수가 주요 사업 구조입니다.
• 일반 제조업 방식의 생산라인과 생산설비는 필요하지 않다고 공시했습니다.
• 미종료 주요 수주는 영업기밀로 비공개입니다.

포시에스가 새로 강조하는 방향은 인공지능 기반 전자문서입니다. 음성 인식, 자연어 처리, 챗봇, 초거대 대규모 언어모델 기반 서비스를 전자문서 작성에 붙여 자동화와 지능화를 높이려 합니다. 연구개발 항목에서도 대화형 음성 입력, 기계독해, 문서 레이아웃 분석과 템플릿 생성 기술이 반복적으로 등장합니다.

• 전자문서 작성 자동화와 지능화가 핵심 방향입니다.
• 이폼사인과 오즈이폼에 인공지능 기능을 붙이는 흐름입니다.
• 문서 분석, 자동 필드 인식, 음성 입력, 대규모 언어모델 활용이 공시에 명시돼 있습니다.

포시에스를 볼 때는 공공·금융 프로젝트형 소프트웨어 매출의 특성을 함께 봐야 합니다. 공공 부문은 4분기 발주 집중과 단가 하락이 언급되고, 매출은 고객사 계약이나 파트너 계약별 조건에 따라 달라집니다. 즉 단순 판매량보다 프로젝트 규모, 할인율, 발주 시점이 실적을 흔들 수 있습니다.

• 공공 부문은 발주가 특정 시기에 몰릴 수 있습니다.
• 경쟁 심화로 단가 하락이 언급됩니다.
• 계약·프로젝트별 조건 차이 때문에 가격 추이를 단순화하기 어렵습니다.