에이디테크놀로지는 고객사가 원하는 주문형 반도체, 즉 에이식(ASIC)을 설계하고 개발해 돈을 법니다. 자체 생산설비로 칩을 찍어내는 회사라기보다, 파운드리 공정에 맞춘 설계 솔루션을 제공하고 외주 생산을 연결해 시제품이나 최종 제품을 고객에게 넘기는 디자인하우스입니다.

• 삼성 파운드리의 공식 디자인 솔루션 파트너입니다.
• 시스템온칩(SoC), 플랫폼, 인프라 부문이 함께 설계 솔루션을 제공합니다.
• 개발 용역과 제품 양산 공급이 핵심 사업 형태입니다.

2025년 연결 기준 매출 164,512백만원 중 가장 큰 축은 개발 용역입니다. 용역 매출은 139,505백만원으로 84.80%를 차지했고, 그 안에서는 에이아이(AI) 41,731백만원, 오토모티브(Automotive) 31,945백만원, 고성능 컴퓨팅(HPC) 21,193백만원이 큰 비중을 보였습니다.

• 제품 양산 매출은 20,437백만원, 12.42%입니다.
• 기타 매출은 4,570백만원, 2.78%입니다.
• 용역 중심이라 고객 프로젝트 수주와 개발 진행이 매출 구조의 핵심입니다.

고객명은 구체적으로 나오지 않지만, 고객사는 에이식(ASIC) 개발을 맡기거나 제품 공급 범위를 계약하는 반도체 수요 기업으로 이해할 수 있습니다. 판매경로는 직접판매이고, 해외 고객에 대한 직접 수출은 없다고 공시되어 있어 매출 경로 자체는 국내 직접판매 중심으로 보입니다.

• 개발 용역은 고객 계약에 따라 선금, 중도금, 잔금으로 나뉘는 구조입니다.
• 양산 제품은 고객 주문 계획에 맞춰 외주 생산 후 납품합니다.

에이디테크놀로지의 핵심 생산자원은 공장 설비보다 사람입니다. 2025년 말 인원 391명 중 연구개발 및 기술인력이 307명이고, 웨이퍼 생산은 외부 팹(FAB)을 이용해 직접적인 생산 설비시설이 없다고 설명합니다. 주요계약은 보고서 제출일 현재 해당사항이 없다고 되어 있어, 공시된 대형 계약보다 개발 인력과 외주 생산 네트워크가 사업을 떠받치는 구조입니다.

• 반도체 설계업 특성상 인적자원이 핵심 자산입니다.
• 웨이퍼 생산은 외부 팹을 이용합니다.
• 주요계약은 보고서 제출일 현재 해당사항이 없다고 공시했습니다.

새 방향은 선단 공정 기반의 고성능 컴퓨팅과 에이아이(AI)용 설계 역량 강화입니다. 2나노·4나노 파운데이션 아이피(Foundation-IP)와 고성능 컴퓨팅 디자인 키트, Arm 네오버스 N2 기반 에이디피-600 고성능 컴퓨팅 플랫폼, 2.5D 칩렛 설계 방법론 연구가 진행 중입니다.

• 2나노와 4나노 Foundation-IP Solution 및 HPC Design Kit을 개발 중입니다.
• Arm Neoverse N2 기반 ADP-600 고성능 컴퓨팅 플랫폼을 개발 중입니다.
• HBM3 메모리와 2나노 공정 기반 빅다이를 결합한 2.5D 칩렛 설계를 연구합니다.

에이디테크놀로지는 제조 설비를 직접 보유한 파운드리나 종합반도체회사와 다르게, 설계와 외주 생산 연결에 초점이 있는 디자인하우스입니다. 따라서 회사를 볼 때는 자체 공장 가동률보다 삼성 파운드리 협력, 외부 팹·패키징·테스트, 아이피(IP) 매입 같은 외부 생태계 의존도를 함께 봐야 합니다.

• 웨이퍼 생산은 외부 팹을 이용합니다.
• 외주가공과 아이피(IP) 매입이 원가 구조에 포함됩니다.
• 삼성 파운드리 파트너 전환이 사업 전략의 중요한 축입니다.