아이에스티이는 반도체 장비를 중심으로 돈을 버는 회사입니다. 주력은 FOUP Cleaner라는 세정장비이고, Sorter, EFEM, Shelf, 반도체 부품도 함께 팝니다. 에너지 쪽에서는 수소충전소 EPC와 수소생산 EPC도 하며, 최근에는 PECVD라는 반도체 핵심 공정장비 사업화를 추진하고 있습니다.

• 장비사업은 반도체 장비와 OLED·LCD·자동차 설비 등을 포함합니다.
• 에너지사업은 수소충전소 EPC와 수소생산 EPC가 중심입니다.
• 반도체 장비 쪽에서는 FOUP Cleaner가 주력 제품입니다.

2025년 매출은 장비사업이 219억 81백만원, 전체의 68.22%로 가장 큽니다. 그중 반도체장비가 175억 93백만원, 54.60%를 차지합니다. 에너지사업도 102억 40백만원, 31.78%로 작지 않은 축입니다.

• 2025년 기준 반도체장비 매출 비중이 절반을 넘습니다.
• 기타산업장비보다 수소에너지 EPC 매출 비중이 더 큽니다.
• 총매출은 322억 21백만원으로 공시되어 있습니다.

고객은 SK하이닉스, 삼성전자, SK실트론, Soitec 같은 반도체·웨이퍼 기업과 연구기관, 그리고 수소에너지 쪽 조달청·민간 EPC 사업자에 걸쳐 있습니다. 매출은 아직 내수가 중심입니다. 2025년 전체 매출 중 내수는 86.4%, 수출은 13.6%입니다.

• 반도체 장비 고객은 국내 대기업뿐 아니라 프랑스·중국·벨기에 등 해외 고객도 포함합니다.
• 수소에너지 사업은 지자체·민간보조사업자·EPC 사업자 수주가 중요합니다.
• 해외 고객은 대리점 영업과 직접 판매가 함께 쓰입니다.

아이에스티이는 주문제작형 장비 회사라 설비와 수주가 모두 중요합니다. 반도체 장비는 클린룸 기준 생산능력을 따로 산정하고, 대부분 고객 주문에 따라 생산한 뒤 매출을 인식합니다. 공시 기준 수주잔고는 합계 157억 31백만원이며, 에너지사업 EPC 잔고가 101억 64백만원으로 가장 큽니다.

• FOUP Cleaner 연간 생산능력은 60세트, 2025년 생산실적은 14세트입니다.
• Automation 연간 생산능력은 90세트, PECVD 연간 생산능력은 12세트로 공시되어 있습니다.
• 수주잔고는 에너지사업 EPC와 FOUP Cleaner에 주로 남아 있습니다.

새 방향은 세 갈래입니다. 기존 주력인 FOUP Cleaner는 해외 확대를 추진하고, 반도체 핵심 공정장비인 PECVD는 연구개발과 사업화를 밀고 있습니다. 여기에 수소에너지와 AI 데이터센터 서버 사업을 더해 사업다각화를 추진하고 있습니다.

• PECVD는 SK하이닉스와 공동개발 계약 이력이 있습니다.
• AI 데이터센터 서버는 대만 페가트론과 서비스계약을 맺고 국내 고객 발굴을 지원하는 구조입니다.
• 수소 쪽은 수소충전소 EPC와 수소생산 EPC가 중심입니다.

이 회사는 표준 제품을 대량으로 파는 구조라기보다 고객 주문, 고객 일정, 신규 장비 사업화에 영향을 많이 받습니다. 실제로 2025년에는 주요 고객사의 공급·판매 일정 지연과 OLED 수주 지연으로 장비사업 매출이 전년보다 줄었습니다. AI 데이터센터 서버도 새 시장이라 기존 글로벌 벤더와 저가 중국산 서버와의 경쟁, 그래픽처리장치 수급 리스크가 함께 언급됩니다.

• 장비 매출은 고객사 주문과 납기 변동에 민감합니다.
• 수소에너지 사업은 정부 보조금과 조달 입찰 흐름이 중요합니다.
• AI 데이터센터 서버는 신규 진출 사업이라 경쟁사 인지도와 핵심 부품 수급을 봐야 합니다.