폴라리스세원은 자동차 에어컨·냉각 계통에 들어가는 공조부품을 만드는 회사에서 출발했지만, 지금은 종속회사를 통해 합성사·화학, 패션 브랜드 유통, 인공지능 융합 정보통신, 협업 소프트웨어까지 함께 하는 구조입니다. 핵심 제품은 헤더 콘덴서, 라디에이터 캡, 증발기, 파이프와 가발용 원사, 안경렌즈용 모노머, 키플링·이스트팩, 그룹웨어입니다.

• 자동차 공조부품은 완성차 1차 부품업체에 납품하는 2차 부품 사업입니다.
• 합성사·화학은 가발용 원사와 안경렌즈용 모노머 등을 만듭니다.
• 패션·문화 및 인공지능 융합 사업은 키플링·이스트팩 유통과 시스템통합, 무선통신 솔루션을 포함합니다.
• 핸디소프트 편입으로 그룹웨어·클라우드 소프트웨어도 연결 실적에 들어왔습니다.

2025년 기준으로 가장 큰 축은 합성사 및 화학 사업으로 매출 1,018억원, 영업이익 78억원입니다. 자동차 공조부품도 매출 870억원으로 큰 비중을 차지하고, 패션·문화 및 인공지능 융합 사업은 매출 436억원, 소프트웨어 플랫폼은 4분기부터 연결되어 매출 101억원을 냈습니다. 전체 매출 표에서는 총매출이 242,635백만원으로 제시됩니다.

• 합성사·화학: 2025년 매출 1,018억원.
• 자동차 공조부품: 2025년 매출 870억원.
• 패션·문화 및 인공지능 융합: 2025년 매출 436억원.
• 소프트웨어 플랫폼: 2025년 4분기부터 손익 연결.

자동차 공조부품은 한온시스템 의존도가 매우 큽니다. 2025년 자동차 공조부품 매출 87,083백만원 중 한온시스템 매출이 74,333백만원, 85.4%로 표시되어 있고, 이 금액에는 국내뿐 아니라 멕시코·미국 등 해외 사업장 매출도 포함됩니다. 합성사 사업은 전북 완주뿐 아니라 남아프리카공화국과 인도네시아 생산 거점이 함께 언급됩니다.

• 자동차 공조부품 주요 매출처는 한온시스템입니다.
• 자동차 공조부품 수출 지역 중 멕시코 매출이 가장 크게 제시됩니다.
• 합성사 생산 거점은 국내와 남아프리카공화국, 인도네시아로 나뉩니다.

폴라리스세원의 자동차 공조부품은 신규 차종마다 경쟁입찰로 수주하고, 이후 금형·설비·지그를 준비해 양산하는 구조라 수주와 생산설비가 모두 중요합니다. 한 번 차종에 들어가면 신차 출시부터 단종까지 평균적인 공급이 이어진다고 설명합니다. 다만 보고서 기준으로 진행 중이거나 계획 중인 세부 투자계획은 없다고 밝혔습니다.

• 자동차 공조부품은 신규 차종 경쟁입찰 후 양산 준비가 이어지는 구조입니다.
• 생산설비에는 토지, 건물, 시설장치, 기계장치 등이 잡혀 있습니다.
• 보고서 기준 신규 설비 투자계획은 없다고 공시했습니다.

새 방향은 두 갈래로 보입니다. 하나는 인공지능 융합과 소프트웨어 플랫폼으로의 확장입니다. 폴라리스AI는 기존 무선통신 및 시스템통합 기술을 바탕으로 인공지능 융합 사업을 내세우고, 2025년 9월 편입한 핸디소프트를 통해 그룹웨어·클라우드 협업 소프트웨어가 새 연결 사업으로 들어왔습니다. 자동차 쪽에서는 전기차용 공조·열관리 부품 개발과 신규 차종 수주가 반복적으로 언급됩니다.

• 2025년 핸디소프트 편입으로 소프트웨어 플랫폼 사업이 추가됐습니다.
• 무선통신 및 시스템통합 기술 기반의 인공지능 융합 사업을 표방합니다.
• 자동차 부품 연구개발은 전기차 공조와 히트펌프 관련 부품으로 이어집니다.

폴라리스세원은 단일 자동차 부품회사처럼 보이지만, 연결 기준으로는 인수한 종속회사들의 사업이 함께 섞여 있습니다. 특히 핸디소프트는 2025년 4분기부터만 손익이 연결되었고, 자동차 공조부품 안에서는 한온시스템 비중이 매우 큽니다. 그래서 매출 구성을 볼 때 기존 본업, 종속회사 편입 효과, 주요 고객 의존도를 나눠서 봐야 합니다.

• 핸디소프트 실적은 2025년 4분기부터 연결됐습니다.
• 자동차 공조부품 사업은 한온시스템 비중이 높습니다.
• 전체 매출 성장에는 사업다각화와 연결 범위 변화가 함께 반영됩니다.