일진하이솔루스는 Type 4 수소 저장용기와 수소저장시스템을 만들어 파는 회사입니다. 승용차용 넥쏘 수소용기, 수소버스 같은 상용차용 용기, 수소운송용 용기가 중심이고, 매연저감장치 사업도 함께 합니다.

• 수소 사업은 승용수소용기, 상용 수소용기, 수소운송용 용기로 나뉩니다.
• 환경 사업은 소형·중형 복합 매연저감장치가 주요 제품입니다.

매출의 거의 대부분은 수소용기에서 나옵니다. 2025년 수소 사업 매출은 79,379백만원으로 전체의 97.29%였고, 이 중 승용수소용기가 30,582백만원, 용기 기타가 48,797백만원입니다. 환경 사업 비중은 2.71%로 작습니다.

• 2025년 전체 매출은 81,586백만원입니다.
• 수소 사업 소계는 79,379백만원, 환경 사업 소계는 2,207백만원입니다.

고객 측면에서는 현대자동차 비중이 핵심입니다. 일진하이솔루스는 2018년부터 현대자동차에 수소 탱크를 독점 공급했고, 수소 사업은 현대자동차와 기타 고객 발주에 따라 직접 납품하는 구조입니다. 지역별로는 2025년 매출 99.00%가 국내에서 나왔습니다.

• 2025년 국내 매출은 80,775백만원으로 99.00%입니다.
• 수출은 수소 용기 기타에서 일부 발생하지만 비중은 작습니다.

일진하이솔루스는 제조업이라 생산설비와 가동률이 중요합니다. 2025년 생산능력은 50,121개, 생산실적은 38,236개, 가동률은 76.29%였습니다. 다만 2025년 기말 현재 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주는 없다고 밝혔습니다.

• 완주군 수소 사업 설비에는 토지, 건물, 기계장치, 금형 등이 포함됩니다.
• 상용차 수소저장시스템 수요에 맞춰 완주공장 생산능력을 늘렸습니다.

새 방향은 상용 수소차와 운송·특수 모빌리티용 수소저장시스템입니다. 회사는 수소버스 확대에 맞춰 상용차용 생산능력을 늘렸고, 이동식 충전설비용 수소용기, 드론, 굴삭기 수소저장시스템 같은 국내 개발 프로젝트를 추진하고 있습니다. 연구개발도 액체수소, 대형 상용차, 항공·드론 쪽으로 넓어지고 있습니다.

• 상용차 수소저장시스템 생산능력 증설이 명시되어 있습니다.
• 국내 프로젝트로 이동식 충전설비, 드론, 굴삭기 수소저장시스템이 언급됩니다.

일진하이솔루스를 볼 때는 수소차 보급 속도, 충전 인프라, 보조금 정책의 영향을 함께 봐야 합니다. 회사도 친환경차 보조금과 수소충전 인프라 확충에 연계성이 높다고 설명합니다. 또 최근 수소차 시장 부진으로 사업 추진이 지연되고 있다는 문구가 있어, 시장 개화 속도가 실적 변동의 핵심 변수입니다.

• 정부 보조금 집행 시기에 따라 분기 매출 변동성이 생길 수 있습니다.
• 수소차 시장 성장은 충전 인프라 확충과 보조 정책 지속성에 영향을 받습니다.