신성에스티는 전기차(EV)와 에너지저장장치(ESS)에 들어가는 2차전지 부품을 주력으로 만드는 회사입니다. 배터리 셀의 고압 전류를 연결하는 버스바(Busbar)와 배터리 모듈 케이스가 핵심 제품이고, 베트남 법인을 통해 전기차용 카메라 모듈과 스마트폰 부품도 생산합니다.

• 2차전지 부문은 Busbar, Module Case 등 배터리 부품이 중심입니다.
• IT/자동차 부문은 EV 카메라 모듈 등 전장 부품과 휴대폰 목업을 만듭니다.

2025년 매출은 2차전지 부품이 830억 4백만원으로 70.99%를 차지해 가장 큽니다. IT/자동차 부품은 339억 9백만원, 29.01%로 나머지를 맡고 있어, 매출 구조는 배터리 부품 중심에 전장·스마트폰 부품이 보완하는 형태입니다.

• 2025년 연결 기준 제품 매출 합계는 1,169억 13백만원입니다.
• 2차전지 부문 매출 비중은 70.99%입니다.
• IT/자동차 부문 매출 비중은 29.01%입니다.

주요 매출처는 LG에너지솔루션 등 배터리 고객사이고, 삼성전기·알머스 등 IT/자동차 고객도 있습니다. 생산 거점은 한국, 중국, 폴란드, 미국으로 설명되어 있으며, 베트남 법인은 IT/자동차 부품을 맡습니다. 판매는 고객 발주에 맞춰 국내외 생산 거점에서 만들어 직접 납품하는 구조입니다.

• 2차전지 주요 고객사로 LG에너지솔루션이 제시되어 있습니다.
• 국내외 생산 거점에서 생산해 고객사에 직접 납품합니다.
• 해외 신규 고객사는 미국·유럽 영업대리점도 활용합니다.

신성에스티는 제조업체라 생산설비와 고객 발주가 사업을 이해하는 핵심입니다. 2025년 2차전지 부문 생산능력은 71,136천개, 가동률은 75.38%이고, IT/자동차 부문은 생산능력 56,665천개, 가동률 91.27%입니다. 수주는 장기 예상 생산계획을 받되 실제 납품은 3개월 단위 계획과 확정 발주에 따라 조정됩니다.

• 2차전지 생산능력은 프레스 설비 기준으로 산출합니다.
• IT/자동차 생산능력은 CNC 설비 기준으로 산출합니다.
• 미국 켄터키법인은 작성 기준일 현재 양산 준비 단계로 생산능력 산정에서 제외됐습니다.

새로 미는 축은 미국 켄터키 법인을 통한 에너지저장장치용 수냉식 열관리 부품, 즉 Heat Sink 사업입니다. 신성에스티는 2025년 12월 31일 양산 라인 구축을 완료했고, 2026년 상반기 본격 매출 발생을 목표로 생산설비 시운전과 양산 승인 절차를 진행 중이라고 설명합니다.

• 미국 켄터키 법인은 2025년 1월 설립됐습니다.
• ESS용 수냉식 열관리 부품 사업에 진출했습니다.
• 2026년 상반기 본격 매출 발생을 목표로 제시했습니다.

신성에스티의 수주 구조는 장기 프로젝트 단위로 관리되지만, 실제 납품은 고객사의 단기 발주에 따라 바뀔 수 있습니다. 그래서 수주 금액과 실제 매출 사이에 변동성이 있고, 구체적인 수주잔고도 영업기밀로 공개되지 않아 향후 물량을 숫자로 확인하기 어렵다는 점을 같이 봐야 합니다.

• 최초 수주 때는 프로젝트 단종 시점까지의 예상 총 생산계획을 받습니다.
• 실제 납품 물량은 3개월 단위 예상 계획과 확정 발주에 따라 조정됩니다.
• 세부 수주 내역과 수주잔고는 기재가 생략되어 있습니다.