모베이스는 크게 세 가지로 돈을 법니다. 가장 큰 축은 스마트키, 스위치, 무선충전기 같은 자동차용 전자·전장부품이고, 여기에 삼성전자에 공급하는 휴대폰·웨어러블 케이스, 산업용 재봉기·자수기 사업이 붙어 있습니다.

• 자동차부품은 현대·기아자동차 등에 공급합니다.
• 휴대폰부품은 삼성전자에 직접 공급하는 구조입니다.
• 재봉기·자수기는 모베이스썬스타를 통해 운영합니다.

2025년 연결 기준 매출의 대부분은 자동차부품에서 나옵니다. 자동차부품 매출은 1,116,292백만원으로 81%이고, 휴대폰부품은 229,433백만원으로 17%, 산업용 재봉기·자수기는 25,602백만원으로 2%입니다. 현재 모베이스를 볼 때는 자동차 전장부품 회사에 가깝게 보는 것이 핵심입니다.

• 자동차부품: 1,116,292백만원, 81%
• 휴대폰부품: 229,433백만원, 17%
• 산업용 재봉기·자수기: 25,602백만원, 2%

고객은 삼성전자와 현대·기아자동차 쪽에 강하게 걸려 있습니다. 휴대폰부품은 삼성전자에 직접 판매하고, 자동차부품은 현대·기아자동차 등 완성차업체에 직접 납품합니다. 생산 거점은 한국뿐 아니라 베트남, 인도, 폴란드, 중국 등으로 나뉘어 있고, 자동차부품은 현대·기아자동차 계열 판매 비중이 약 70%라고 공시했습니다.

• 휴대폰부품 주요 고객은 삼성전자입니다.
• 자동차부품 주요 고객은 현대·기아자동차입니다.
• 자동차부품 생산·판매망은 한국, 폴란드, 중국 등 해외 거점과 연결됩니다.

모베이스는 제조업이라 생산 거점과 라인 운영이 중요하지만, 공시상 별도 수주잔고로 회사를 보기는 어렵습니다. 휴대폰부품은 삼성전자의 생산계획에 맞춘 30일 안팎 단기 발주 방식이고, 자동차부품도 완성차업체 주문자 상표부착 생산 방식이라 물량이 확정되어 있지 않다고 설명합니다. 보고서 기준일 현재 중요한 시설·설비 투자 계획도 없다고 밝혔습니다.

• 휴대폰부품은 단기 주문 생산 성격이 강합니다.
• 자동차부품은 완성차업체 생산계획과 수요 변화에 영향을 받습니다.
• 별도 수주잔고보다 고객사 납품 구조와 생산 거점을 보는 편이 맞습니다.

완전히 새로운 사업을 따로 추진한다기보다, 자동차 전장부품 안에서 더 고부가가치 제품으로 넓히는 방향이 보입니다. 모베이스전자는 2026년부터 현대·기아자동차에 차체 제어 컨트롤러를 공급할 예정이라고 밝혔고, 스마트키 같은 기존 전장부품에서 통합제어 제품으로 사업영역을 확대한다고 설명했습니다.

• 핵심 방향은 자동차 전장부품의 고부가가치화입니다.
• 차체 제어 컨트롤러 공급 예정이 공시에 명시되어 있습니다.
• 기존 사업부문 외 신규사업은 없다고도 공시했습니다.

모베이스는 고객 집중도와 주문 방식이 회사 이해의 핵심 리스크입니다. 자동차부품은 현대·기아자동차 계열 판매 비중이 약 70%이고, 휴대폰부품도 삼성전자 생산계획에 맞춘 단기 발주 구조입니다. 공시도 편중된 매출처의 한계와 리스크를 언급하며 해외 바이어 개척과 품목 다변화를 과제로 제시합니다.

• 현대·기아자동차 계열 판매 비중이 전체의 약 70%입니다.
• 휴대폰부품은 삼성전자 생산계획에 따라 단기 발주됩니다.
• 회사는 매출처 편중을 낮추기 위해 해외 바이어와 품목 다변화를 추진한다고 설명합니다.